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探究我国中小企业营运资金管理问题

2019-11-05 18:11 来源:未知

  摘 要:一个企业需要稳定,正常的保持运作,资金是必不可少的,在整个生产过程资金如影随形涉及到每一项生产活动,但是,企业所拥有的资金不能过多也不能太少,资金过多会引起浪费,太少则会影响企业的经营。企业像水里的鱼一样,而营运资金管理就好像水一样,鱼如果没有水就没办法存活,这个说法可能稍显夸张,但是对于企业来说它确实是一定缺少不了的。然而,在我们国家,很多的企业不太看重营运资金的管理,这些企业不能意识到营运资金管理对其企业有多么地必要,很多的企业也不知道他们的营运资金管理应该达到怎样的一个地步。近些年以来,我国的经济条件变化很大,发展迅猛,在这其中,中小企业的功劳十分之大,中小企业的蓬勃成长极大地推进了中国经济的快速进步,可以想象,没有中国的中小企业如此好的成长态势,就没有现在的国民经济成果,所以国家以及社会的各行各业对中小企业的营运资金管理愈加愈注意。但是,在我国的外部或周遭不太理想的情况之下,加上因为企业自己的条件不好带来的绊脚石,中小企业营业资金管理之路走得并不通畅。论文从中小企业出发,同时结合中国现在的实际情况,将营运资金管理问题作为关键点来进行一个深刻分析,首先开始一个概念方面的表达,是关于中小企业营运资金管理,然后围绕中小企业营运资金管理可能会出现的问题,剖析它们出现的原因,再提出来解决这些问题方法以及完善途径。

  关键词:中小企业;财务管理;营运资金管理

  一、绪论

  近些年来,我国社会的整体环境愈来愈好,中小企业繁荣成长,中小企业如雨后春笋一样成长起来,到现在它的数目已经高于所有企业的95%,差不多辐射到了每个行业,它的社会经济基础很大。同时,我国的社会经济变化日新月异,金融市场和资本市场不断地成熟与完善,在这段艰难历程中,中小企业在这其中功不可没,可以说中小企业在促进我国经济飞速进步的进程中起了难以磨灭的促进作用。我国经济的加速前进的历程中,在这整个一个过程中,中小企业扮演着十分关键的角色,功劳很大。中小企业质量的好坏与否,同中国整个金融市场走向趋势关系密不可切。

  企业的资金之于企业像水分之于植物一般,企业资金像“养料”一样维持企业运转,它涉及到企业日常生产经营的每一项活动。现今我国的经济发展迅猛,优胜劣汰的环境中要生存下去就不得不增强自身的实力,为了在同行业的企业中脱颖而出,在管理上企业不得不愈加重视营运资金的管理。在企业整个的资金总体中,营运资金是其中最灵活的部分,同时,它的变动性也很大。在这个方面如果上比别家优秀,增强营业资金管理能力会使企业多一些筹码和优势,能够提高企业的利润,营运资金也能够代表一个企业的偿还债务的水平,对企业成长有着深刻意义。

  于企业而言,在企业的整个生产经营中营运资金如影随形,所涉及的项目十分之广,每一个环节都离不开它的支撑。但是, 在营运资金的管理上,我国的中小企业关于这一方面显然经验和能力都不太足够,财务风险弊端渐渐变得显著起来。我国一般公司对其不太看重,盲目地谋求业绩,近年来,不少中小型的公司呈现出资金短缺的景象,流动资金不足、融资艰巨以及经营效率低等等曾经成为了中小企业宽泛存在的弊端,因而中小企业财务管理工作的关键重点就是使营运资金的管理水平进步。

  二、我国中小企业营运资金管理相关理论概述

  (一)中小企业相关理论概述

  1中小企业的界定

  中小企业,顾名思义,和大型企业不一样,其雇用的人员数,所拥有的资产全部数量,销售收入都比较小。中小企业在开始成立的时候,它的实收资本也没有大企业多,因而公司组成的资金的提供人数也不多,个人或者少数人就能够集资设立起一个公司。所以企业的管理基本都是其所有者自己上阵,在管理公司上自由发挥,不受局限。

  在各个国家,不一样的经济状况,不一样的行业则它们的中小企业划分的界限也不一样,而且这个划分的标准也不是静止不变的,它会因为经济的进步而发生改变。各个国度虽然划分的依据不尽相同,但大致原则其实差不多,通常会通过这两条路来进行中小企业的划分,首先是通过企业的设立的形式、筹集资金的渠道;其次主要是看企业从业员工人数,实收资本和资产总值,这一方面的值看起来简单明了,要得到它们也不难,所以各国习惯用这个标准来界定中小企业。

  (1)数量大,分布范围广

  中小企业的规模虽然不大,在我国中小企业的基数却很大,而且,它经营的范围大,甚至囊括到了各行各业,同时,中小企业是国民经济的“一员大将”,对国民经济的影响至关重要。

  (2)企业的生产规模小,寿命不长

  中小企业的规模一般,一般的公司都缺少科技创新能力,很容易就湮没在优胜劣汰的市场之中,集资资金很艰难,比不上大企业一般不费吹灰之力就可以取得借款,面临风险时显得力不从心,所以一旦企业面对危机情况时难以应对,很难渡过难关,一着不慎就可能是企业面临破产的境地。

  (3)企业缺少人才

  求职的一般向往有名气有实力的大企业,这实属正常。一般的中小企业名气不大,在业内不出名,而且可能没有像大型企业有前景,且岗位流动性大,没有大型企业的工作那样稳定。尤其是专业素养较高的人才更加不愿意去中小企业。况且不论在工作环境,工资方面,以及晋升的空间上,比起大型企业,中小企业还是略逊一筹。

  (二)中小企业营运资金管理相关理论概述

  1营运资金的概念

  企业的运转离不开资金,一个企业为了支撑企业运行的各个环节和项目的资金就是企业的营运资金。在广泛的含义上,是企业放在流动资产上的资金,其中包含了企业应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、其他应付款等占用的资金。从狭小的方面来说,它并非具体的概念,指在一段既定的时间里企业流动资产与全部的流动负债之间的差,就是净营运资金。

  2加强中小企业营运资金管理的必要性

  一个企业需要稳定,正常的保持运作,资金是必不可少的,在整个生产过程资金如影随形涉及到每一项生产活动,企业要对这些生产活动进行掌控,势必也要涉及到这些资金,因而对此加强管理是必然的。

  (1)营运资金涉及面广

  营运资金涉及到了方方面面,在企业中,它的总资产中流动资产占的数量非常之大,同时,它们非常灵活变化也大。在企业稳定的运作中,其中每一个环节每一项活动都能从中看到营运资金,它伴随了整个的生产流程,这些内容都已经构成了大面积的工作内容。管理这些资金的大量、不间断地转换,这些都是企业财务人员的工作内容。

  (2)有助于筹资问题的解决

  中小企业在不断壮大的过程中,企业整体销售额会上升,应收和应付账款的数额提高,企业的生产经营规模扩大,企业的存货数量上升,要做到这些需要进行融资。通过对长短期资金的合理计划,权衡这二者之间的比重,保持平衡,在流动资产和流动负债上要合理安排,因为销售扩大和良好的信用形成的商业信用,可以提高其使用效率。在筹集资金这一方面,在营运资金上进行有效管理,应用得当,也能够减轻企业资金短缺的压力,同时,良好的商业信用也能够对其筹集资金有所帮助。

  (3)提高资金的使用效率

  营运资金里边,应收账款和存货十分灵活,它的流动性强,在急需资金的时候周转成现金也比较容易,占用资金也不少。企业应收账款和存货情况能够反映流动资产的利用率,能够通过对这两者的合理安排,尽量避免浪费,做到物尽其用,来增强资金的使用效率。

  三、我国中小企业营运资金管理存在的问题

  (一)中小企业融资困难

  企业在经营过程中,免不了遇到需要融资的时候,虽然方式有很多,但对于中小企业而言,这些融资方法中相当多的一部分都不能为其所使用,因为大部分的对中小企业的要求高,要付出的代价也高,这对一般的企业是可望不可及的。在营运资金的管理上因为融资难造成出现营运资金短缺的现象非常之普遍。中小企业融资困难表现在这些方面:

  1融资渠道单一

  一般的中小企业通常通留存收益来作为来源。但是单单依靠留存收益的资金来支撑企业的经营活动的开展,这不是长久之计。因为企业的留存收益是有额度的,如果企业有亏损,要用留存收益来弥补亏损。其次如果企业为了寻求发展要扩大生产规模,这个时候如果企业仍然要依靠内部融资使用留存收益的话,会严重地阻碍到企业的进一步发展。

  外部融资一般是向金融机构借款,但是中小企业想要通过这条路来筹集借款不太容易了。中小企业自身的规模不大,经营变数多,承担风险的能力弱,遇到经营危机就有可能濒临破产,所以中小企业很难像大型企业一样可以通过银行贷款的方式融资。与此同时,企业在管理上较为混乱,可能有过不良的记录,信誉度较低,以至于银行不愿意向中小型企业放贷。证券市场的准入条件又较高,想要从证券市场获取资金就不得不考虑上市带来的高成本和高风险的问题,事实上,一般的中小企业不太会通过证券市场来筹集资金。

  2融资成本较高

  想要获取资金就能支付相当的费用,这些费用包括利息和筹资费用。政府的优惠政策向来是向大企业倾斜,它们几乎可以不费吹灰之力取得贷款,可是中小企业贷款不但没有享受到好处,反倒还要付出更高的浮动利息。因为它的实力不强,资信程度也不是很高,银行如果愿意给其借款也一般是使用比如担保和抵押这些途径,通过这些途径借款不但过程繁杂冗长,并且支付系列费用。很多企业在这些正规的借款渠道受阻时只好去借高利贷。

  (二)营运资金使用效率低

  1流动资金周转速度慢

  企业流动资产中有大量的不良资产,且大多质量较低。从企业流动资金账面上应收账款较大,回收的周期较长,使得企业之间相互拖欠货款,呆账发生的概率很大。加上一些企业盲目扩大生产规模,造成原材料,产成品等存货积压,导致产品结构不合理,多种因素造成流动资金周转速度慢。

  2存货周转率低

  管理方法落后,缺少比较系统、正确、有效的采购计划,信息的共享也不到位,导致存货积压占用资金,同时还增加了库存成本,使得存货的周转速度下降,影响营运资金的营运效率。

  3不合理的应付账款融资

  一个企业如果多次、长时间地拖欠货款,从这个方面就能看出来这个企业的偿债能力比较弱。时间一久,企业的口碑都会受到影响,这无疑就是在挥霍企业的商业信用。而应付账款融资商业信用,商业信用的优势在于不需要支付利息,能够合理地使用商业信用,就能够减少筹资成本。但是,一般的中小企业并不能合理使用商业信用,还有的经常滥用,又长期拖欠供应商的货款不肯还款,造成信誉口碑降低,再还想使用这个方法就很不容易了。而一些具备商用信用的企业却坚持传统的经营方式依靠自身资金,不肯拖欠外债,不使用应付账款融资。不合理地使用商业信用融资,间接使得营运资金效率下降。

  (三)管理者营运资金管理水平不高

  1现金管理混乱

  在总资产中,现金资产的流动性强,盈利水平比较低。现金的金额需要适度,不能太多也不能太少。大部分的中小企业,没有建立完善的财务制度,专业素养高的财务人员较少,对企业应当拥有的现金的数额没有一个明确的目标,对现金的收支情况也把握不好。对于现金的管理没有相应的章程,以至于现金短缺或是现金过多的情况司空见惯。

  2存货积压现象严重

  忽视存货管理,喜欢依赖以前的经验,靠感觉来进行工作,没有更好更加有效方法,在采购方面没有合理有效的一个规划,对产品的生产没有控制,缺乏相应的监督制度对其进行监督,导致存货堆积,增加额外的费用,耗费费用,使得资金周转率下降。

  3对应收账款的控制不严

  在中小企业中,应收账款数额很大,甚至超过了资金的百分之五十的企业比比皆是,企业彼此拖延付款。然而应收账款管理方面上,对其的把握不够谨慎没有正确的信用政策,发生之后没有实行跟踪,甚至不闻不问态度随意。追款的责任不能落实到个人使得怠于催收应收账款,应收账款很长时间都得不到处理,发生坏账的概率很高,严重损害企业的经济效益。

  (四)营运资金管理风险大

  1应收账款的风险

  赊销的方式使得企业在销售产品时不能收到现款,要为客户垫付相应数量的金额。还钱的期限到了然而货款不能收回来的话,容易变为损失,损失的这部分钱如果没有损失可以用于投资,用于日常开支,损失的话企业还要借钱来维持运转,相当于损失了盈利的机会并且增加了借款的成本。

  2现金风险

  个人的生活中缺不了现金,我们需要用现金支付日常的开支,企业也也是一样的,可是,企业所拥有的的现金数量不能太多也不能太少现金太少,太多了会造成浪费,企业用不到这么多现金,还不如将多余的钱来进行投资或者存入银行也能得到收益和利息,但是放在企也就相当于错失了盈利的机会,太少的甚至不能支付企业正常的开销的话,可能会贻误企业的事情,实在不行还要向外边借款,增加本不必要的花费,造成经济损失。现金过多,使得现金闲置,增加现金管理的成本。

  3存货变现风险

  我国多数的中小企业在采购方面没有合理有效的一个规划,忽视对存货库存的管理,对产品的生产没有控制,不考虑市场地盲目生产,容易导致产品滞销,存货不能及时的变现,长期的积压不仅仅是占用企业的资金,增加额外管理费用,一些特殊存货因为保存不当或是在其他因素的作用下更是有意外损毁的危险,损害企业的经济效益。

  4流动性风险

  中小企业中,因为存货的囤积和应收账款本身不容易收回,一般这二者容易受到阻滞,流通不畅,占用资金的现象屡见不鲜,导致资金难以流通,在流动资金中,现金不多,公司的偿债水平不高,能够承担的支付水平低,在企业总资产中它占有的量不很大,使得企业整个资金整体流转的速度缓慢,阻碍营运资金的运转。

  四、我国中小企业营运资金管理存在问题的成因分析

  (一)我国中小企业的融资环境恶劣

  1缺少国家扶持政策

  中小企业难得筹集到资金的重要因素就是,我们国家在融资方面在政策扶持方面偏向于大企业。融资现状不容乐观的中小企业不能享受到优惠的政策反倒要为筹集资金付出更大的代价,更别提从中得到切实的好处。我国对于中小企业筹资方面的相关法律体系并不完善,关于这方面的规定都并不是很具体,这样的境况对于中小企业是很不利的。大企业要想筹集到资金,不论是在政策上还是在市场上都对它放得宽松,夸张来说,融资不费吹灰之力,中小企业融资却“难于上青天”,中小企业花费很大的力气付出较大企业高得多的代价才能获取资金。

  2银行等金融机构不愿意贷款给中小企业

  中小企业实力不强、资金不多、信息透明度差。一旦企业遇到一点危机情况,应对起来会显得力不从心,如果不能度过危机,破产的可能性大。其次金融机构和中小企业之间的信息接收有所偏差,中小企业的信用程度不高,逃债的现象比较多。在这些情况下,银行也要考虑贷款给中小企业会给银行自身带来的风险,出于贷款业务谨慎性的原则,银行不想给中小企业放贷也实属正常。另外,银行如果给中小企业放贷,一般会使用抵押或者是担保的方法,但是中小企业所拥有的可抵押物却不多,价值也不高。大企业如果要贷款基本都是大额的,风险还比较小,这样的情况下,银行当然更乐意贷款给大企业。

  (二)营运资金结构不合理

  一些中小企业不考虑企业自身的经济实力和实际的经营状况,急于把企业做大做强,一味地加大投资,投资的钱从哪里来,基本都是依靠长期借款来进行,这样一来,资金中的长期负债会攀升,占用资金的比重也会升高,与此同时,营运资金的比重随之下落,大多数企业都能能够意识到资金占用的危害性,但是对这一方面的却意识不足,忽视对其的管理。

  (三)管理者营运资金管理的能力不够

  1盲目赊销

  一些企业看重销售额,甚至是一味地追求销售额,疯狂地进行赊销,但是在赊销之前却不对赊销的对象做一个事前的仔细的调查或者是调查敷衍了事,赊销对象有可能的信用不良,经常拖欠或者到期也拒不付款,也有可能赊销的企业的资金周转不灵,经营状况不好,随时都有破产的可能。在这些情况下,企业的货款想要再收回来会极其地困难,更多的时候会形成坏账,严重损害企业的经济效益。同时,应收账款流通受到阻滞,流通不顺畅影响效率。

  2盲目扩大生产规模

  中小企业一般不会在外聘请最高管理者,一般拥有企业的人自己上阵进行管理,因此很多中小企业的管理者往往是“说一不二”的,这样虽然效率高但弊端更多,如果管理者缺少对市场的判断能力,或是高估企业的经济实力,容易做出错误的决策,盲目地扩大投资,扩大企业的生产规模。

  3忽视对存货的管理

  许多的中小型企业不注重对存货的管理,对存货积压的风险性认识的不够深。比如说存货的信息不能在各个部门得到共享又没有必要的交流,仓库的库存数量,进出的数量这些数据都应当及时更新,生产部门领料数量的变化需要及时通知,以便制定相应的采购计划,及时的请购采购补齐缺少的,也不会超出需要购买太多的材料。如果对此没有及时的安排就很容易造成存货积压,无形之中占用资金。

  (四)中小企业抗营运资金风险的能力较弱

  1企业经营目标和实际的财务能力不协调

  企业创业前期阶段,受艰难维持和对企业壮大的希望,急于把企业做大做强,尤其是看到资本收益率要高于资本成本时,容易冒进,盲目地进行投资、扩大生产规模和经营范围而忽视了企业自身的财务能力,营运资金缩减,容易引起营运资金风险。

  2缺乏对风险和权益的适度权衡

  企业要进行一项投资必然是既有风险又有收益,判断这个投资决策是否可行最重要的就是分析它的风险和收益。企业营运资金管理中对流动资金的使用没有一个规划一味地寻求收益而看不到它的风险。为了进行投资花费很多的资金,用来支撑日常经营活动的资金就少了,为了保证企业的正常运转,又不得不去进行短期借款,还款的期限又不长,这样反复很容易引发营运资金风险。

  五、加强我国中小企业营运资金管理的措施

  (一)改善中小企业的融资环境

  1建立健全信用担保体系

  减少了筹集资金要付的相关费用,在一定程度能够有效地缓解企业的融资压力。担保机构替中小企业提供担保的同时转移了银行的一部分风险,担保机构作为第三方,它的实力较弱,一旦担保失败,产生的巨大经济损失会对这个担保机构产生很大的冲击,甚至会压垮它,在这个时候政府财政应当对它采取一部分的补贴,就是建立风险补偿机制。

  2完善金融市场

  中小企业短期融资的难易很大程度上取决于市场的好坏,要缓解企业的融资压力需要对金融市场进行完善建设。完善金融市场第一要义就是要有体制进行创新和改革,大力发展金额机构,政府应当帮助金融机构的成长,引导它健康规范成长。

  (二)优化中小企业的资金结构

  我国中小企业面对营运资金效率不高的情况下最重要的是要需要优化企业的资金结构。对自己结构的调整一定要根据企业自己的情况而定,不能没有一点依据,像空中阁楼一般不切实际。比如说对企业长期借款和短期的借款,这两者之间一定要保持平衡,长期借款不能太多以免占用资金使得用于其他用途的资金太少造成效率的低下。同时,对流动资产与流动负债这两者的数量要适量且合理,从实际出发,对企业资金的使用要有一定的具体的规划,尽量避免不合理的投资占用资金的现象出现。

  (三)提高管理者营运资金管理能力

  1加强对应收账款的管理

  应收账款方面上的管理,要从实际开始,不能一味地谋求销售业绩,不能盲目疯狂地进行赊销,为了提高销售额,中小企业可能会较多的采用赊销方式销售产品,这样会大量增加企业的应收账款,为了尽可能的避免坏账,在进行交易之前,企业应当对客户的经营情况,以及以往是否有不良的记录有一个深入的调查了解。将货款收回任务做一个计划限定一定的时间将任务划分给具体的销售人员,这样的话能够使负责人不至于怠于收款,对长期未还的货款抱有敷衍的态度。

  2提高中管理者的管理水平

  管理者的水平影响企业营运资金管理质量好坏非常关键的一个因素,其需要管理者拥有较高的专业知识和专业素养,有一定的工作能力。这些财务知识并不是一成不变生硬死板的套路,而是在不同的市场条件下,不同的行业里要根据市场风向的变化要做要灵活运用,并且要切合实际,依据企业的经营情况。想要提高管理者的管理水平就需要对管理者进行定期的培训,全面系统的学习管理知识,提高自身的专业素养。

  (四)完善中小企业营运资金风险管理体系

  中小企业由于自身条件的限制对于风险的抵抗能力差,在这样的情况下,企业更应该重视营运资金的风险管理。

  1权衡风险和收益

  企业如果要要将营运资金用于一个投资项目,它必然是既有一定的风险性但同时也会有收益性。要判断这个决策是的可行性和是否有益,首先需要看这个企业有没有充足的资金用来投资,在用来投资后,企业是否还能够来维持企业的运转,或是企业如果通过借款的方式作为营运资金来源来支撑企业运转,这种方法在此时企业的经营情况下,已有的偿债能力下是否可行,如果做出这项投资反而会带来营运资金风险,使企业的经济效益受到损害,那么这项投资是不可行的,不明智的。

  2监控日常资金情况

  监管企业资金活动,对经营活动开展监管,监控和分析可能出现的每一项风险,展开事前的控制,尽量避免营运资金风险的出现。要关注资产的质量,尽量避免资金的消耗。

  结束语

  文章以中小企业为主体,采纳理论性与实践性想结合的方法,先参考关于文章文题的文献,归纳分类这些不同的观点和理论,再结合我国现今的实际情况,对我国中小企业营运资金管理存在的问题展开一个仔细的剖析,究其产生的原因,最后提出可行性的意见或方法。营运资金管理对于企业而言必不可少,营运资金管理不善势必会造成企业管理的混乱,影响企业的经济效益。对企业的久远发展会发生严重影响,尤其关于面临进一步拓展应战的中小企业而言更是至关重要。但现如今周遭环境并不算好,内部条件也较差,没有体系健全的管理体系中因而,中小企业在经营过程中,要十足注重营运资金管理,缩小营运资金的占用量,科学合理地管理营运资金,使其使用效率上升,完成企业财富最大化。

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